Die besten Europa-ETFs
Die Frage des Monats lautet: Wie hoch ist der Anteil an US-Unternehmen im berühmten MSCI World Index? Antwort: Rund 71,24 Prozent (Stand Februar 2026). Kein Wunder also, dass einige Experten gewisse Risiken erkennen, was die breite Streuung angeht. Indes gibt es selbstverständlich zahllose ETFs, die sich eher auf kleinere Teile der Welt spezialisieren. Wie wäre es beispielsweise mit einem Europa-ETF als Gegengewicht bzw. Beimischung? Davon gibt es einige und ein paar davon performen außerordentlich gut. Wir betrachten die wichtigsten Europa-ETFs und klären, welche Vor- und Nachteile entsprechende Investments haben.
Das Wichtigste im Überblick
- Europa in ETF-Form: Diese Formen von Europa-ETFs gibt es – inklusive Beispielen
- Die Qual der Wahl: Thesaurierend oder ausschüttend, günstig oder teuer, nachhaltig oder nicht
- Fazit: Europa-ETFs sind einsteigerfreundlich und ein guter Beimischungskandidat
Inhaltsverzeichnis
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Was sind Europa-ETFs und warum sollte in sie investiert werden?
Breit gestreute Europa-ETFs
Wie erklärt, unterscheiden sich Europa-ETFs in erster Linie darin, welche Teile Europas sie abdecken bzw. welche Anlagestrategien sie verfolgen. Es gibt sie entsprechend von fast allumfassend bis sehr speziell. Typische Kandidaten für die erstgenannte Variante sind der MSCI Europe und der STOXX Europe 600. Starten wir mit dem MSCI Europe-Index, einem Aktienindex mit über 400 Unternehmen aus europäischen Industrieländern. Jener spiegelt ca. 85 Prozent der Marktkapitalisierung dieser Staaten wider. Jetzt gibt es aber nicht nur einen ETF auf diesen Index, sondern diverse – je nach Anbieter mit unterschiedlichen Kosten, leichten Abweichungen und differierender Dividendenverwendung (ausschüttend oder thesaurierend). Nachfolgend listen wir eine Auswahl von fünf MSCI Europe-ETFs nach Fondsvolumen sortiert auf. Die Wertentwicklungen wurden jeweils zum Stichtag 20. Februar 2026 erhoben.
| ETF | WKN | Fondsgröße in Mrd. EUR | TER in % | Entw. in 12 Mon. in % | Ausschüttung | Sparplanfähig |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR – ACC | A0RPWG | 14,98 | 0,12 | +16,19 | thesaurierend | ja |
| iShares Core MSCI Europe UCITS ETF – EUR DIS | A0MZWQ | 12,50 | 0,12 | +13,03 | ausschüttend | ja |
| Amundi Core MSCI Europe – UCITS ETF DR EUR ACC | A2ATYJ | 8,54 | 0,12 | +16,21 | thesaurierend | ja |
| UBS Core MSCI Europe UCITS ETF – EUR DIS | A0X97P | 1,48 | 0,06 | +12,54 | ausschüttend | ja |
| Deka MSCI Europe UCITS ETF – EUR DIS | ETFL28 | 1,41 | 0,12 | +14,14 | thesaurierend | ja |
| Quelle: Brokervergleich.de / comdirect | ||||||
Wie sich diese ETFs hinsichtlich der Anteile aus verschiedenen Staaten zusammensetzen, schlüsseln wir in der folgenden Grafik auf. Wie sich erkennen lässt, sind im Beispiel ETF (iShares Core MSCI Europe UCITS ETF) Unternehmen aus fünf Ländern mit nahezu 75 Prozent an der Zusammensetzung beteiligt.
Als Alternative, was eine maximale Diversifizierung innerhalb Europas angeht, müssen wir den STOXX Europe 600 erwähnen. Wie der Name verrät, umfasst dieser die 600 größten Unternehmen (börsennotiert) aus 17 europäischen Staaten – inklusive Großbritannien, der Schweiz sowie Ländern in Skandinavien. Ein Vorteil der Anlage in den STOXX Europe 600-Index ist (ähnlich wie beim MSCI Europe) die Chance, von Kurs- und Dividendengewinnen zu profitieren. Auch hier listen wir unsere Auswahl nach aktuellem Fondsvolumen auf.
| ETF | WKN | Fondsgröße in Mrd. EUR | TER in % | Entw. in 12 Mon. in % | Ausschüttung | Sparplanfähig |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi Core Stoxx Europe 600 – UCITS ETF EUR ACC | LYX0Q0 | 16,48 | 0,07 | +16,96 | thesaurierend | ja |
| iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) – EUR DIS | 263530 | 9,92 | 0,20 | +13,71 | ausschüttend | ja |
| Xtrackers Stoxx Europe 600 UCITS ETF – 1C EUR ACC | DBX1A7 | 4,46 | 0,20 | +16,90 | thesaurierend | ja |
| BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF – C ACC | A1W37K | 1,24 | 0,18 | +16,61 | thesaurierend | ja |
| Invesco STOXX Europe 600 UCITS ETF | A0RGCK | 0,53 | 0,19 | +16,76 | thesaurierend | ja |
| Quelle: Brokervergleich.de / comdirect | ||||||
Diese beiden ETF-Arten verfügen über eine maximale Streuung und sind ideal für Einsteiger, die ein europäisches Element in ihrem Depot wünschen.
Eurozonen-ETFs – nur die Eurozone zählt
Etwas konzentrierter sind Eurozonen-ETFs, welche lediglich Länder beinhalten, die den Euro als Währung verwenden (z. B. Deutschland, Frankreich, Spanien oder die Niederlande). Dänemark, Großbritannien oder die Schweiz bleiben außen vor. Als Variante, in die investiert werden kann, stehen bspw. ein EURO STOXX oder EURO STOXX 50-ETF zur Verfügung. Der EURO STOXX 50 enthält die Wertpapiere der 50 größten (börsennotierten) Unternehmen innerhalb der Eurozone – gewichtet nach Streubesitz-Marktkapitalisierung. Ein echter Pluspunkt: Es gibt kein Währungsrisiko. Darüber hinaus besteht der EURO STOXX 50 praktisch nur aus bekannten Unternehmen, was die Risiken eines drastischen Absturzes minimiert. Wie bei den breiten Europa-ETFs sind thesaurierende und ausschüttende Varianten vorhanden.
| ETF | WKN | Fondsgröße in Mrd. EUR | TER in % | Entw. in 12 Mon. in % | Ausschüttung | Sparplanfähig |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers EURO STOXX 50 UCITS ETF 1C | DBX1ET | 11,94 | 0,09 | +14,14 | thesaurierend | ja |
| iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF(DE) – DIS | 593395 | 8,73 | 0,10 | +11,25 | ausschüttend | ja |
| iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF – ACC | A0YEDJ | 7,19 | 0,10 | +14,30 | thesaurierend | ja |
| Amundi EURO STOXX 50 II UCITS ETF – ACC | 798328 | 4,31 | 0,20 | +14,19 | thesaurierend | ja |
| HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR | A0YF4H | 2,36 | 0,05 | +11,23 | ausschüttend | ja |
| Quelle: Brokervergleich.de / comdirect | ||||||
Surftipp: ETF-Sparpläne im Vergleich »
Small-Cap- und Mid-Cap-Europa-ETFs
Während der EURO STOXX bzw. der EURO STOXX 50 ETFs nur auf große Unternehmen setzt, existieren in Europa natürlich auch kleine und mittlere Firmen. Wer in jene investieren will, findet Small-Cap- und Mid-Cap-Europa-ETFs, z. B. den MSCI Europe Small Cap Indexfonds oder den STOXX Europe Mid 200. Letzterer bildet die Wertentwicklung von 200 mittelgroßen Unternehmen (Mid-Caps) aus 17 Staaten in Europa ab (kurzum: Es sind die 200 größten Unternehmen nach den Top 200 aus dem STOXX Europe 600). Diese ETFs schwanken kurstechnisch etwas mehr, bietet jedoch gleichzeitig höhere Wachstumschancen.
| ETF | WKN | Fondsgröße in Mrd. EUR | TER in % | Entw. in 12 Mon. in % | Ausschüttung | Sparplanfähig |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers MSCI Europe Small Cap UCITS ETF – 1C USD ACC | DBX1AU | 2,90 | 0,32 | +16,16 | thesaurierend | ja |
| iShares STOXX Europe Mid 200 UCITS ETF (DE) – EUR DIS | 593399 | 0,54 | 0,20 | +16,27 | ausschüttend | ja |
| Quelle: Brokervergleich.de / comdirect | ||||||
Europa(-ETFs) geht auch nachhaltig
Eine weitere Variante sind nachhaltige ETFs mit Europa-Fokus. Diese ETFs sind für all jene Anleger interessant, die Wert auf ethische oder ökologische Aspekte legen. Den ETFs liegen vielfach ESG-Kriterien zugrunde (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) und sie schließen kritische Branchen (Waffen, fossile Energie, Alkohol etc.) kategorisch aus. Zu den möglichen ETFs gehören u. a. der MSCI Europe ESG Screened oder der STOXX Europe 600 ESG Leaders.
| ETF | WKN | Fondsgröße in Mrd. EUR | TER in % | Entw. in 12 Mon. in % | Ausschüttung | Sparplanfähig |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI Europe Screened UCITS ETF – EUR ACC | A2N48D | 5,20 | 0,12 | +14,83 | thesaurierend | ja |
| AMUNDI STOXX EUROPE 600 ESG – UCITS ETF DR – EUR (C) ACC | A2H57X | 1,44 | 0,18 | +14,77 | thesaurierend | ja |
| Quelle: Brokervergleich.de / comdirect | ||||||
Weitere Europa-ETFs mit speziellem Fokus
Optional noch möglich sind sogenannte Themen- oder Branchen-ETFs mit Schwerpunkt auf europäische Firmen aus diesem Bereich. So gibt es Tech/IT-ETFs, die lediglich Firmen aus Europa enthalten. Gleiches ist für ETFs aus den Sektoren Gesundheit, Energie oder Finanzen möglich. An dieser Stelle: Eine besonders breit diversifizierte Anlage kann bei einem entsprechenden Fokus nicht mehr entstehen. Auch sind stärkere Schwankungen wahrscheinlich.
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Wie wird der passende Europa ETF ausgewählt?
Neben der Zusammensetzung eines Europa-ETFs existieren noch weitere Kriterien, an denen sich Anleger orientieren können, darunter die Gesamtkostenquote (TER), die Methode der ETF-Replikation (physisch oder synthetisch), die Art der Dividendenzahlung (thesaurierend oder ausschüttend), Fondsgrößen und natürlich der Anbieter (von iShares bis Vanguard – jeder hat seine Vorlieben). Hinsichtlich der Kosten bleibt zu sagen, dass manche Angebote für Sparpläne sogar weitestgehend kostenlos sein können. Die üblichen Kosten liegen für breite Europa-ETFs eher bei 0,05 bis 0,20 Prozent, bei besonderen ESG-Varianten bei bis zu 0,35 Prozent und bis zu 0,50 Prozent bei spezialisierten Faktor-ETFs. Es handelt sich um ungefähre Richtwerte (ohne Gewähr).
Fazit
Ein Europa-ETF ist immer dann eine interessante Option, wenn es darum geht, eine stabile Basis für das eigene Portfolio zu bauen oder den recht US-lastigen ETF-Klassikern wie dem MSCI-World ein Gegengewicht entgegenzustellen. Kurzum: Es handelt sich um einen Beimischungskandidaten. Empfehlenswert bzw. einsteigerfreundlich sind breite Europa-ETFs oder Eurozonen-ETFs, die sich nicht unbedingt auf spezielle Branchen fokussieren. Solche Modelle gibt es zwar ebenfalls, was aber eine umfassendere Auseinandersetzung mit den Inhalten mit sich bringt. Zudem steigen die Risiken, was Schwankungen angeht.
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Hinweis: Dieser Ratgeber dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Investitionsentscheidungen sollten nur nach gründlicher eigener Recherche und idealerweise in Rücksprache mit einem qualifizierten Finanzberater getroffen werden. Die Finanzmärkte unterliegen erheblichen Risiken, und vergangene Entwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
