ETF-Sparplan Vergleich
Mit ETF-Sparplänen lässt sich Stück für Stück ein kleines Vermögen aufbauen. Exchange Traded Funds, kurz ETFs sind börsengehandelte Indexfonds. Ziel eines ETF ist es, einen Index, z.B. den DAX so genau wie möglich nachzubilden. Da die Zusammensetzung bereits vorgegeben ist, ist kein Fondsmanager notwendig, der aktiv Wertpapiere analysiert kaufen bzw. verkaufen muss. Das spart Kosten für den Anleger. Mit einem ETF-Sparplan können außerdem Timing-Risiken vermieden werden und auf den Cost-Average-Effekt gesetzt werden. Welcher Online-Broker das beste Sparplan-Angebot bietet, sehen Sie in folgendem Vergleich.
So finden Sie den besten Broker
Wählen Sie Ihre monatliche Sparrate und finden Sie den günstigsten Broker für Ihren ETF-Sparplan
| Broker | Anzahl ETFs | Mindest- sparrate | Kosten je Sparbetrag | Sparintervalle (Monate) | Bonus | Ergebnis Online-Broker Test | zum Broker |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 | 400 | 25 € | 0,75 €1,50 €3,75 €7,50 € | 1, 2, 3, 6 | 25 Euro Prämie für ersten Sparplan + 252 ETFs kostenlos besparbar | (4,1) |?| | Zum Broker » |
 | 86 | 50 € | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 € | 1, 3 | dauerhaft 5,00 € pro Order | (4,0) |?| | Zum Broker » |
 | 533 | 25 € | 0,75 €1,50 €3,75 €4,90 € | 1, 2, 3 | keine Depotgebühren für 3 Jahre | (4,0) |?| | Zum Broker » |
 | 754 | 50 € | 1,50 €1,50 €1,50 €1,50 € | 1, 3, 6, 12 | 350 ETFs kostenlos besparbar | (4,0) |?| | Zum Broker » |
 | 408 | 10 € | 0,22 €0,44 €1,10 €2,20 € | 1, 3, 6, 12 | - | (4,0) |?| | Zum Broker » |
 | 600 | 50 € | 1,25 €2,50 €6,25 €12,50 € | 1, 2, 3, 6 | 300 € Orderguthaben ertraden, kein Orderentgelt für Deka ETFs | (3,9) |?| | Zum Broker » |
 | 34 | 50 € | 0,88 €1,75 €4,38 €8,75 € | 1, 2, 3 | Handel ohne Orderprovision oder Zusatzkosten | (3,6) |?| | Zum Broker » |
 | 350 | 25 € | 0,21 €0,41 €1,03 €2,05 € | 1, 3 , 6, 12 | - | (3,4) |?| | Zum Broker » |
 | 130 | 50 € | 2,70 €2,90 €3,50 €4,50 € | 1, 2, 3, 6, 12 | bis zu 2.500 € Prämie bei Depotwechsel | (3,6) |?| | Zum Broker » |
 | 400 | 50 € | 1,50 €1,50 €1,50 €1,50 € | 1,2,3 | - | (3,5) |?| | Zum Broker » |
 | 85 | 50 € | 2,95 €2,95 €2,95 €2,95 € | 1 | 100 € Prämie und 50 % Order-Rabatt | (3,6) |?| | Zum Broker » |
 | 408 | 10 € | 0,22 €0,44 €1,10 €2,20 € | 1, 3, 6, 12 | 40 ausgewählte ETFs ohne Transaktions-entgelt kaufen | (4,2) |?| | Zum Broker » |
 | 408 (*Depot ebase) | 10 € (*Depot ebase) | 0,22 €0,44 €1,10 €2,20 € | 1, 3, 6, 12 (*Depot ebase) | Bis zu 4.000 Eur bei Depotwechsel | n.v. | Zum Broker » |
 | 227 | 50 € | 2,63 €2,75 €3,13 €3,75 € | 1, 2, 3, 12 | - | (3,9) |?| | Zum Broker » |
 | 50 | 0 Euro | 0,75 €1,50 €3,75 €7,50 € | 1 bis 24 | - | () |?| | Zum Broker » |
 | 45 | 25 Euro | 0,90 €0,90 €0,90 €0,90 € | 1, 2, 3 | - | n.v. | Zum Broker » |
 | 533 (* Depot comdirect) | 25 € (* Depot comdirect) | 0,75 €1,50 €3,75 €4,90 € | 1, 2, 3 (* Depot comdirect) | Keine Depotgebühren (* Depot comdirect) | n.v. | Zum Broker » |
Bewertungen durch Anleger
Wie Anleger ihre ETF-Broker bewerten, fragen wir in unserer jährlichen Brokerwahl sowie laufend in unseren redaktionellen Tests ab. Welche BETF-roker am besten bewertet werden, zeigt Ihnen unsere nachfolgende Auswertung:
| Anbieter | Anzahl der Bewertungen | Gebühren | Angebot | Leistung | Service | Gesamt | Antragslink |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
89 | 4,24 | 4,70 | 4,58 | 4,70 | 4,55 | Zum Broker » |
|
7787 | 4,07 | 4,57 | 4,54 | 4,63 | 4,45 | Zum Broker » |
|
12 | 4,08 | 4,58 | 4,25 | 4,75 | 4,42 | Zum Broker » |
|
92 | 4,61 | 4,49 | 4,25 | 4,27 | 4,40 | Zum Broker » |
|
145 | 3,95 | 4,28 | 4,35 | 4,52 | 4,27 | Zum Broker » |
|
15 | 4,27 | 4,20 | 4,20 | 4,33 | 4,25 | Zum Broker » |
 |
97 | 4,09 | 4,29 | 4,20 | 4,40 | 4,24 | Zum Broker » |
|
39 | 4,26 | 4,08 | 4,18 | 4,23 | 4,19 | Zum Broker » |
|
103 | 3,60 | 4,35 | 4,24 | 4,52 | 4,18 | Zum Broker » |
|
93 | 4,15 | 4,29 | 4,04 | 3,99 | 4,12 | Zum Broker » |
|
22 | 3,91 | 4,27 | 3,95 | 4,32 | 4,11 | Zum Broker » |
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142 | 3,64 | 4,25 | 4,02 | 4,20 | 4,03 | Zum Broker » |
|
12 | 3,50 | 3,92 | 4,17 | 4,50 | 4,02 | Zum Broker » |
| Kategorie Gesamtstimmen | Ø Gebühren | Ø Angebot | Ø Leistung | Ø Service | Ø Gesamt | ||
| 8648 | 4,03 | 4,33 | 4,23 | 4,41 | 4,25 | ||
Wer ist der beste ETF-Broker?
Auch 2018 fand wieder die „Wahl zum Online-Broker des Jahres“ auf Brokervergleich.de statt. Neben den besten Online-Brokern wurden auch die besten Fonds- und ETF-Broker gesucht. Dafür wurden die Kunden befragt und ein redaktioneller Test durchgeführt. Am Ende kam es zu folgendem Ergebnis:
Platz 1: comdirect
Ebenfalls wie im Vorjahr geht der Testsieg im Bereich Fonds & ETF an die comdirect. Die Kunden bewerteten den Online-Broker besonders gut in den Kategorien Leistungsumfang und Service & Sicherheit. Unter diesen Aspekten bekam kein anderer Anbieter ähnliche Noten. Im redaktionellen Test lag die comdirect gebührentechnisch unter den Top 3.
In diesem Jahr reichte es für die comdirect zu 4,32 von 5,00 Punkten und damit einem deutlichen 1. Platz.
Jetzt comdirect-Depot eröffnen »
Platz 2: Consorsbank
Mehr als 10.000 Fonds und ETFs, eine hohe Zahl davon sparplanfähig, flexible Sparintervalle sowie diverse Extras – die Consorsbank zeigt sich 2018 wieder von ihrer besten Seite und kann sich erneut den 2. Platz in der Kategorie „Fonds- & ETF-Broker“ sichern. Verdient!
Für die Consorsbank gibt es final 4,13 von 5,00 Punkten. Speziell im Bereich der Leistungen gehört das Finanzinstitut zu den besten Anbietern.
Jetzt Consorsbank-Depot eröffnen »
Platz 3: flatex
Überdurchschnittlich von den Kunden bewertet und im redaktionellen Test meist im oberen Drittel angesiedelt – flatex sichert sich mit seinem Gesamtpaket den 3. Platz. Hinsichtlich der Angebotsbreite zwar vergleichsweise übersichtlich, überzeugt der Online-Broker aus Kulmbach mit akzeptablen Gebühren und Leistungen (Realtime-Kurse, Charts, div. Orderarten).
Mit 4,10 von 5,00 Punkte reicht es in diesem Jahr für den Sprung auf das Siegerpodest – ein 3. Platz, der auch aus den guten Erfahrungen durch Kunden resultiert.
Tipp: Nutzen Sie auch unsere Vergleiche für:
Unsere Ratgeber helfen Ihnen beim Einstieg in die eigene Geldanlage
ETFs selber kaufen oder Portfolio erstellen lassen?
Zu wissen, bei welchem Broker man ETFs am günstigsten kaufen kann, ist das eine. Zu wissen, welche ETFs man kaufen soll, etwas ganz anderes. Wer sich nicht erst lange mit diesem Thema auseinandersetzen will, der kann anstelle eines selbst gemanagten Depots auf professionelle Anbieter zurückgreifen, so genannte Robo Advisors. Auch bei diesen steht er allerdings vor der Frage, welcher Robo-Advisor hält, was er verspricht? Um dieser Frage aus Anlegersicht zu beantworten, haben wir im Mai 2015 Deutschlands ersten Echtgeld-Test gestartet. Echtgeld bedeutet: wir haben bei allen getesteten Anbietern ein Depot eröffnet (in der Regel mit ausgewogenem Risikoprofil) und echtes Geld eingezahlt. Die Ergebnisse unseres Langzeittests und die Performance der getesteten Robo-Advisors finden Sie hier:
Robo-Advisor im exklusiven Echtgeldtest - Jetzt Performance vergleichen »
Inhaltsverzeichnis
- Wählen Sie Ihre monatliche Sparrate und finden Sie den günstigsten Broker für Ihren ETF-Sparplan
- Bewertungen durch Anleger
- ETFs selber kaufen oder Portfolio erstellen lassen?
- Mit diesen 5 Kriterien finden Sie den passenden ETF-Broker für Sparpläne
- Wieso in einen ETF-Sparplan einzahlen?
- Welchen ETF soll ich wählen?
- Zahlen und Fakten
Mit diesen 5 Kriterien finden Sie den passenden ETF-Broker für Sparpläne
1. Wie hoch ist die Anzahl sparplanfähiger ETFs?
In Deutschland können derzeit weit über 1.000 ETFs gehandelt werden. Nicht alle ETFs sind jedoch sparplanfähig. Manche Online-Broker bieten nur eine kleine Auswahl sparplanfähiger ETFs an. Im ETF-Sparplan Vergleich kann das Angebot der sparplanfähigen ETFs übersichtlich verglichen werden.
2. Wie hoch ist die Mindestsparrate?
Die Mindestsparrate gibt den kleinsten Betrag an, der in einen ETF-Sparplan investiert werden muss.
3. In welchen Intervallen kann ein ETF-Sparplan angelegt werden?
Je nach Online-Broker werden neben monatlichen Sparraten alternativ auch zweimonatige, vierteljährliche, halbjährliche und zwölfmonatige Sparraten angeboten.
4. Wie hoch sind die Ordergebühren je Sparrate?
Für das regelmäßige Sparen fallen bei Online-Brokern unterschiedliche Gebühren an. Die Transaktionskosten setzen sich entweder aus einem Fixpreis, einer prozentualen Ordergebühr der jeweiligen Sparrate oder einer Mischung der Variablen zusammen. Wie viel eine Sparrate in Höhe von 50 Euro, 100 Euro, 250 Euro oder 500 Euro kostet, wird mit einem Klick auf das jeweilige Auswahlfeld sichtbar.
5. Welchen Bonus bietet der jeweilige Online-Broker bei Neueröffnung eines Depots?
Für einen Depotwechsel bzw. die erstmalige Eröffnung eines Depots bieten die meisten Online-Broker attraktive Prämien. Welche Aktionen derzeit angeboten werden, sehen Sie in der Spalte Bonus.
Wieso in einen ETF-Sparplan einzahlen?
Vorteile von ETFs
ETFs sind Indexfonds, d.h. sie bilden einen Börsenindex – etwa den Dax – nach. Sie sind weitaus günstiger als aktiv gemanagte Fonds. Das hat vor allem zwei Gründe:
Zum Einen gibt es keinen Ausgabeaufschlag. Bei aktiv gemanagten Fonds macht dieser meist 2 bis 5 Prozent des Ausgabepreises aus. Diese Kosten entfallen komplett beim Erwerb eines ETFs.
Zum Anderen sind Verwaltungskosten niedriger. Auch das macht Sinn – bei aktiv gemanagten Fonds muss der Fondsmanager das Portfolio fortwährend überwachen und gegebenenfalls Positionen austauschen. ETFs hingegen bilden einen Index in der Regel eins zu eins ab, ein Eingreifen wird hier nur notwendig, wenn sich die Werte im zugrunde liegenden Index geändert haben.
Erfahren Sie hier mehr über ETFs »
So liegen die regelmäßigen Verwaltungskosten bei ETFs im Schnitt bei etwa 0,5 Prozent, bei aktiv gemanagten Fonds liegen sie hingegen bei knapp 2 Prozent. Welchen Unterschied alleine dieser Faktor macht, zeigen die folgenden Beispiele:
Diese Grafik zeigt die Verwaltungskosten von ETFs und aktiv gemanagten Fonds im Vergleich bei Einmalanlagen und im Sparplan
Nehmen wir an, Sie legen einmalig 10.000 Euro in einen ETF an und außerdem 10.000 Euro in einen aktiv gemanagten Fonds. Beide wachsen im Schnitt um 5 Prozent pro Jahr. Beim ETF fallen Verwaltungskosten von 0,5 Prozent p.a. an, beim aktiv gemanagten Fonds Kosten von 2 Prozent. Bereits nach zehn Jahren zeigt sich ein deutlicher Unterschied: Während Sie mit dem ETF ein Vermögen von 15.669,93 Euro angehäuft haben, beträgt das mit dem aktiv gemanagten Fonds angehäufte Vermögen lediglich 13.493,54 Euro. Bei dem einen hatten Sie Verwaltungskosten von 800,16 Euro, bei dem anderen von 2976,55 Euro.
| Fondsart | ETF | Aktiv gemanagter Fonds |
|---|---|---|
| Die Angaben berücksichtigen nur die Verwaltungsgebühren | ||
| Einmalanlage | 10.000 Euro |
10.000 Euro |
| Kosten p.a. | 0,5 Prozent | 2,0 Prozent |
| Kurszuwachs p.a. | 5 Prozent | 5 Prozent |
| Vermögen nach 10 Jahren | 15.669,93 Euro | 13.493,54 Euro |
| Verwaltungskosten nach 10 Jahren | 800,16 Euro | 2976,55 Euro |
| Effektive Rendite | 4,17 Prozent (Interner Zinsfuß, IRR) | 2,76 Prozent (Interner Zinsfuß, IRR) |
Bei einem Sparplan sieht das Bild ähnlich aus. Nehmen wir an, Sie entscheiden sich für monatliche Raten von 100 Euro. Wachstum und Verwaltungskosten sind wie oben. Nach zehn Jahren haben Sie mit dem ETFs eine Vermögen von 15.176,51 Euro angehäuft, mit dem aktiv gemanagten Fonds ein Vermögen von 14.009,08 Euro. Die Verwaltungskosten betrugen beim ETF 416,42 Euro, beim aktiv gemanagten Fonds 1583,85 Euro.
| Fondsart | ETF | Aktiv gemanagter Fonds |
|---|---|---|
| Die Angaben berücksichtigen nur die Verwaltungsgebühren | ||
| Sparplan | 100 Euro/Monat |
100 Euro/Monat |
| Kosten p.a. | 0,5 Prozent | 2,0 Prozent |
| Kurszuwachs p.a. | 5 Prozent | 5 Prozent |
| Vermögen nach 10 Jahren |
15.176,51 Euro |
14.009,08 |
| Verwaltungskosten nach 10 Jahren | 416,42 Euro | 1583,85 Euro |
| Effektive Rendite | 3,91 Prozent (Interner Zinsfuß, IRR) | 2,58 Prozent Prozent (Interner Zinsfuß, IRR) |
Geringes Risiko durch breite Streuung
Ein weiteres Argument für ETFs ist die breite Streuung, die das Risiko minimiert. Ein Index, der durch den ETF abgebildet wird, kann 30 Werte enthalten – wie das beim Dax der Fall ist –, es können aber auch 500 Werte sein. Wenn eine Position im Kurs fällt, muss sich deshalb der gesamte Index noch lange nicht negativ entwickeln.
Vom Cost-Average-Effekt profitieren – Vorteil eines ETF-Sparplans
Einen ETF-Sparplan einrichten heißt, in regelmäßigen Abständen einen festen Betrag in einen ETF einzahlen. Das bietet einen Vorteil gegenüber der Methode, zu unterschiedlichen Beträgen feste Mengen von Anteilen zu erwerben: den Cost-Average-Effekt. Denn durch die gleichbleibenden Raten erhalten Sie Ihre Anteile im Durchschnitt günstiger. Hochphasen, in denen Sie weniger Anteile für Ihr Geld erhalten, werden durch Tiefphasen, in denen Sie mehr Anteile erhalten, ausgeglichen, so dass sich langfristig ein Mittel einstellt.
Surftipp: Berechnen Sie die Sparrate für Ihren Fonds »
Folgendes Beispiel soll das verdeutlichen: Im Januar richten Sie einen Sparplan ein, in den Sie monatlich einen Betrag von 100 Euro einzahlen. Der Kurs des ETFs liegt im Januar bei 50 Euro, Sie erwerben für Ihr Geld demnach 2 Anteile. Im Februar steigt der Kurs auf 75 Euro, Sie erhalten 1,33 Anteile. Und im März schließlich erhalten sie bei einem Kurs von 100 Euro noch einen Anteil. Sie haben in den 3 Monaten also 4,5 Anteile für durchschnittlich 69,44 Euro erworben. Hätten Sie stattdessen einen Anteil pro Monat zum jeweils gültigen Preis gekauft, hätten Sie für die Anteile im Schnitt 75 Euro bezahlt.
Der Cost-Average-Effekt im Zeitraum von Januar bis März
| Monat | Kurs des ETF | Kauf genau eines Anteils für: | Sparrate von 100 Euro |
|---|---|---|---|
| Januar | 50 Euro | 50 Euro | 2 Anteile |
| Februar | 75 Euro | 75 Euro | 1,33 Anteile |
| März | 100 Euro | 100 Euro | 1 Anteil |
| Cost-Average / Durchschnittskosten | 3 Anteile für 75 Euro im Schnitt |
4,33 Anteile für 69,28 Euro im Schnitt |
|
ETF-Sparpläne und Vermögensaufbau
ETFs sind Wertpapiere und der Handel von Wertpapieren birgt immer auch Risiken. Die Entwicklung der Kurse lässt sich nicht vorhersagen. Beim Vermögensaufbau alleine auf ETFs zu setzen, ist darum nicht empfehlenswert. Allerdings gilt für alle Anlageformen: Das Risiko für Sie steigt, sobald Sie sich auf eine einzige beschränken.
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Ein ETF-Sparplan macht also Sinn als Ergänzung zu klassischen Anlageprodukten. Tages- und Festgeld bringen in der aktuellen Niedrigzinsphase nur wenig Rendite. Liegt der jährliche Zinssatz unter der Inflationsrate, verliert Ihr Geld sogar an Wert. Ein Beispiel: Erhielten Sie für Ihr Geld überhaupt keine Zinsen, hieße das, es wäre in 30 Jahren nur noch die Hälfte Wert. Ein ETF-Sparplan bietet eine Möglichkeit, dem entgegen zu wirken.
Welchen ETF soll ich wählen?
Bei der Auswahl der ETFs kommt es darauf an, welche Ziele man mit der Anlage verfolgt und wie viel Risiko man bereit ist zu gehen. Darum können keine generellen Ratschläge gegeben werden.
Der passende Index
Eine beliebte Strategie ist jedoch die Core-Satellite-Strategie. Dabei wird das Portfolio so aufgebaut, dass es einen Kernbereich gibt, um den herum einige Satelliten platziert werden. Für den Kernbereich kommen vor allem Werte in Frage, die auf eine breite Streuung setzen, also ETFs die weltweit und in verschiedene Branchen investieren. Indizes, die dafür in Frage kommen, sind zum Beispiel:
- DER MSCI World
- Der Stoxx 600 Europe
Für den Kernbereich ebenfalls geeignet sind ETFs, welche die großen Länder-Indizes abbilden. Also etwa den:
- DAX 30
- S&P 500 oder Dow Jones
- FTSE 100
Diese Werte können dann nach Belieben mit spezielleren ETFs – den Satelliten – ergänzt werden. In Frage kommen ETFs, die sich auf gewisse Branchen oder Märkte beschränken wie z.B. Biotechnologie, Rohstoffe oder Dotcom-Unternehmen. Das birgt ein höheres Risiko, aber auch mehr Renditepotential. Für viele Anleger ebenfalls attraktiv ist der MSCI Emerging Markets Index, in dem sich Aktien aus aufstrebenden Märkten wie China oder Indien befinden. Er eignet sich besonders als Ergänzung zum MSCI World. Beide Indizes sind auch bei RoboAdvisors sehr beliebt.
Diese Grafik zeigt die Core-Satellite-Strategie bei ETFs
Surftipp: Mehr über Anlagestrategien bei ETFs erfahren »
Ausschüttend oder thesaurierend?
Bei ETFs kommt es – wie auch bei aktiv gemanagten Fonds oder Aktien – zu Dividendenausschüttungen. Es gibt zwei Möglichkeiten, wie mit diesen verfahren werden kann: Entweder die Gewinne werden ausbezahlt oder sie werden wieder in den ETF investiert. Im ersten Fall spricht man von ausschüttenden, im zweiten Fall von thesaurierenden ETFs. Wer langfristig Vermögen aufbauen möchte, für den empfehlen sich thesaurierenden ETFs. Bei diesen profitieren Anleger vom Zinseszinseffekt. Künftige Kurssteigerungen betreffen nicht nur die ursprünglich erworbenen Anteile am ETF, sondern auch die durch die Wiederanlage hinzugekommenen. Das steigert langfristig die Rendite. Ausschüttende ETFs sind hingegen für Anleger geeignet, welche die Gewinne gerne anderweitig investieren möchten.
Steuern
Ob ein ETF ausschüttend oder thesaurierend ist, im In- oder im Ausland aufgelegt wird, hat auch steuerliche Auswirkungen. Unkompliziert sind im Inland aufgelegte ETFs, egal ob ausschüttend oder thesaurierend. Im Ausland aufgelegte ETFs, vor allem thesaurierende, können jedoch die Mitarbeit des Anlegers verlangen. 2018 sollen die Regeln allerdings vereinfacht werden.
ETFs - so erfolgt die Besteuerung »
Voll replizierend oder synthetisch?
Eine weitere Frage spielt bei der Auswahl der ETFs eine Rolle: Handelt es sich um voll replizierende oder synthetische ETFs? Voll replizierende ETFs spiegeln den zugrundeliegenden Index eins zu eins wider, d.h. sie investieren tatsächlich in die Werte, die der Index enthält. Auch ihre Gewichtung entspricht der Gewichtung der Werte im Index.
Synthetische ETFs – auch Swap-ETFs genannt – bilden den zugrundeliegenden Index hingegen indirekt nach. Statt in die enthaltenen Werte zu investieren, fließt das Geld in einen Wertpapierkorb, in dem sich auch andere als die im Index enthaltenen Werte befinden können – bei einem synthetischen DAX 30-ETF bspw. Werte aus dem Dow Jones. Diesem Verfahren liegt ein Tauschgeschäft mit einem Finanzinstitut zu Grunde. Das Finanzinstitut verpflichtet sich dem ETF gegenüber, die Rendite des Index zu zahlen. Als Gegenleistung erhält das Finanzinstitut vom ETF eine Gebühr.
Beide Methoden haben Vor- und Nachteile. Voll replizierende ETFs haben mit hohen Kosten zu kämpfen, denn bei jeder Veränderung des zugrundeliegenden Index müssen Werte ge- oder verkauft werden. Außerdem kann es zum Beispiel zu Verzögerungen bei Dividendenzahlungen kommen. Auch der Vorteil dieser Methode ist jedoch klar: Anleger sind auf der sicheren Seite. Sie können sich darauf verlassen, dass der ETF die Werte des Index tatsächlich besitzt.
Diese Sicherheit bieten synthetische ETFs nicht. Anleger in synthetische ETFs müssen sich darauf verlassen, dass das Finanzinstitut, mit dem der Tauschhandel abgeschlossen wurde, zahlungsfähig ist. Geht es insolvent, kann es zu Ausfällen kommen. Sie sind jedoch durch gesetzliche Regelungen auf 10 Prozent des ETF-Vermögens beschränkt. Zudem werden für die Tauschgeschäfte oft zusätzliche Sicherheiten hinterlegt. Dadurch wird das Risiko für Anleger verringert. Es bestehen auch klare Vorteile: Kosten werden gespart, da weniger häufig Werte ge- und verkauft werden müssen. Die Abbildung des Index erfolgt effizienter.
Letztlich ist es also eine Abwägungsfrage, ob Anleger auf voll replizierende oder synthetische ETF setzen sollten. Es gibt keine grundsätzlichen Einwände gegen das eine oder das andere Verfahren.
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Tracking Error
Ein weiterer Faktor ist der Tracking Error. Der Tracking Error bezeichnet die Differenz zwischen der Rendite des ETF und der Rendite des Index, den er abbildet. Zu dieser Abweichung kann es zum Beispiel durch die verzögerte Auszahlung der Dividende an den ETF kommen. Je geringer der Tracking Error, desto besser der ETF.
TER (Gesamtkostenquote)
Auch die Kosten eines ETFs sind natürlich von Bedeutung. Hier spielt die Total Expense Ratio (TER) eine gewichtige Rolle. Diese Gesamtkostenquote enthält die Verwaltungskosten. Dazu zählen Ausgaben für das Management des Portfolios und für die Geschäftsführung und die Betriebskosten. Eine hohe TER schmälert die Rendite, darum sollten Anleger auf eine niedrige TER achten.
Liquidität
Auch die Liquidität spielt eine Rolle, also das Handelsvolumen des ETFs. Abhängig vom Handelsvolumen lässt sich ein ETF leichter oder weniger leicht kaufen und verkaufen.
Anbieter
Auch ein Blick auf den Anbieter lohnt, denn DAX-ETF ist nicht gleich DAX-ETF. Die Renditen von ETFs verschiedener Anbieter auf denselben Index können abweichen. Ein ETF von iShares auf den DAX kann also langfristig eine andere Rendite aufweisen als ein ETF von db x-trackers auf den DAX.
Zu kompliziert? Dann überlassen Sie die Auswahl der ETFs einem Robo-Advisor »
Zahlen und Fakten
ETFs erfreuen sich bei Privatanlegern seit Jahren wachsender Beliebtheit. So stieg laut EXtra-Magazin das ETF-Anlagevolumen von Privatanlegern in Deutschland seit 2011 um mehr als 500 Prozent:
In Deutschland in ETFs angelegtes Vermögen
- Über 533.000 ETF-Sparpläne werden derzeit in Deutschland ausgeführt
- 151,40 EUR beträgt die durchschnittliche Sparplanrate pro Monat
- Für 1.768,67 Mio. EUR wurden ETFs von Privatanlegern gehandelt
- 4.798 EUR betrug die durchschnittliche Ordergröße
Stand: Januar 2018, Quelle: ETF-Marktstatistik von EXtra-Funds.de
In ETFs angelegtes Vermögen weltweit
Anzahl weltweit verwalteter ETFs
Auch die Anzahl der weltweit verwalteten ETFs steigt Jahr für Jahr. Laut Daten von Statista.de betrug der Zuwachs des Angebotes zwischen 2005 und 2016 ganze 1.083 Prozent. Es wurden Ende 2016 also fast elfmal so viele ETFs angeboten:
Steigender Marktanteil bei Investmentfonds
Auch Zahlen der Zeitschrift €uro belegen die Erfolgsgeschichte der ETFs. So zeigt die Zeitschrift in der Ausgabe 01/17, dass ETFs ihren Marktanteil bei Investmentfonds ausbauen. Betrug ihr Anteil in Investmentfonds 2004 noch magere 1,6 Prozent, waren es 2010 schon 5,0 Prozent. 2015 wuchs der Anteil der ETFs auf 9,5 Prozent.
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