Robo-Advisor

Was sind Robo-Advisor?

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Robo-Advisor sind Vermögensverwaltungen, die mit größtenteils automatisierten Prozessen sowie Algorithmen die Auswahl des für den Anleger am besten geeigneten Portfolios übernehmen und auch dessen laufende Entwicklung überwachen sowie erforderliche Anpassungen vornehmen.

Kurz gesagt: es sind digitale Vermögensverwalter für Jedermann, die mit niedrigeren Gebühren als bei der aktiven Fondsanlage sowie Einfachheit punkten wollen.

Kosten und Gebühren im Vergleich

Mit welchen Kosten und Gebühren Anleger bei den einzelnen Robo-Advisors rechnen müssen, zeigt unser nachfolgender Vergleich:

Robo-Advisor	Standard1	Neukunde2		Bonus	Kostenstruktur	Zum Anbieter
	Kosten p.a.	pro Monat	Kosten p.a.
1 Die Gesamtkosten p.a. berechnen sich auf Basis der aktuellen Konditionen (Quelle: Preis- Leistungsverzeichnis). 2 Gesamtkosten p.a. (Neukunde) + Prämie berechnen sich auf Basis der vom jeweiligen Robo-Advisor angebotenen Konditionen für Neukunden. Alle Angaben ohne Gewähr. 3 Solidvest inkl. 10% Prozent und fundamental capital inkl. 12% Gewinnbeteiligung nach High Watermark Prinzip. Annahme für Berechnung: 5 Prozent Rendite p.a. nach Abzug der Verwaltungskosten/Servicegebühren und variabler Kosten (Fonds-/ETF-Kosten, Spread etc.). 4 Die Mindestanlagesumme wurde nicht erreicht Drittkosten (z.B. ETF- & Fondskosten, Spread etc.) werden häufig mit einer Preis-Spanne angegeben. Für die Musterrechnungen je Portfolio werden Mittelwerte der Drittkosten auf Basis der Anbieterinformationen gebildet. Alle Angaben ohne Gewähr.
zum Test »	84,00 €210,00 €270,00 €540,00 €	7,00 €17,50 €22,50 €45,00 €	84,00 €210,00 €270,00 €540,00 €	1 Monat gebührenfrei investieren.	0,38% bis 0,68% + ø 0,16% ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	65,00 €162,50 €325,00 €650,00 €	1,42 €9,54 €23,08 €50,17 €	17,00 €114,50 €277,00 €602,00 €	-	0,48% + ETF-Kosten (ø 0,17%)	Weiter »
zum Test »	115,00 €287,50 €475,00 €800,00 €	9,58 €23,96 €39,58 €66,67 €	115,00 €287,50 €475,00 €800,00 €	-	0,35% bis 0,95% + Fondskosten (ø 0,20%)	Weiter »
zum Test »	120,00 €300,00 €600,00 €1200,00 €	10,00 €25,00 €50,00 €100,00 €	120,00 €300,00 €600,00 €1200,00 €	Bis zu 1.250 Euro Prämie.	0,95% + ø 0,23% ETF/ETC-Kosten	Weiter »
zum Test »	94,00 €235,00 €420,00 €840,00 €	7,83 €19,58 €35,00 €70,00 €	94,00 €235,00 €420,00 €840,00 €	-	0,70% bis 1,00% + ø 0,14% ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	100,00 €250,00 €500,00 €1000,00 €	8,33 €20,83 €41,67 €83,33 €	100,00 €250,00 €500,00 €1000,00 €	-	0,75% + ca. 0,25% ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	114,00 €285,00 €570,00 €1140,00 €	9,50 €23,75 €47,50 €95,00 €	114,00 €285,00 €570,00 €1140,00 €	-	0,80 bis 1,00% + ø 0,34% (0,29 bis 0,36) ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	125,00 €312,50 €625,00 €1250,00 €	10,42 €26,04 €52,08 €104,17 €	125,00 €312,50 €625,00 €1250,00 €	Bis zu 1.000 Euro Bonus.	1,00% + 0,25 % Produktkosten	Weiter »
zum Test »	190,00 €475,00 €950,00 €1550,00 €	15,83 €39,58 €79,17 €129,17 €	190,00 €475,00 €950,00 €1550,00 €	-	1,05% bis 1,40% + 10% Gewinnbeteiligung	Weiter »
zum Test »	94,00 €235,00 €470,00 €940,00 €	7,83 €19,58 €39,17 €78,33 €	94,00 €235,00 €470,00 €940,00 €	-	ab 0,49 % bis 0,75% + 0,19% ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	140,00 €350,00 €700,00 €1400,00 €	11,67 €29,17 €58,33 €116,67 €	140,00 €350,00 €700,00 €1400,00 €	-	0,55% + 0,85% Fonds-Kosten	Weiter »
zum Test »	85,00 €212,50 €425,00 €850,00 €	7,08 €17,71 €35,42 €70,83 €	85,00 €212,50 €425,00 €850,00 €	-	0,60% + ø 0,25% Fonds-/ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	97,00 €242,50 €485,00 €970,00 €	8,08 €20,21 €40,42 €80,83 €	97,00 €242,50 €485,00 €970,00 €	-	0,72 bis 0,74% + ø 0,25% ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	94,00 €235,00 €470,00 €940,00 €	7,83 €19,58 €39,17 €78,33 €	94,00 €235,00 €470,00 €940,00 €	-	0,75% + ø 0,19% ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	48,00 €120,00 €240,00 €480,00 €	4,00 €10,00 €20,00 €40,00 €	48,00 €120,00 €240,00 €480,00 €	-	0,33% + ca. 0,15% ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	268,00 €670,00 €1340,00 €2680,00 €	22,33 €55,83 €111,67 €223,33 €	268,00 €670,00 €1340,00 €2680,00 €	-	1,18% + ø 1,59% Prozent Produktkosten	Weiter »
zum Test »	90,00 €225,00 €450,00 €850,00 €	7,50 €18,75 €37,50 €70,83 €	90,00 €225,00 €450,00 €850,00 €	-	0,60% bis 0,70% + ø 0,20% ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	n.v.252,50 €505,00 €1010,00 €	n.v.21,04 €42,08 €84,17 €	n.v.252,50 €505,00 €1010,00 €	-	0,75 bis 1,20% p.a. + ø 0,26% ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	97,00 €242,50 €485,00 €970,00 €	8,08 €20,21 €40,42 €80,83 €	97,00 €242,50 €485,00 €970,00 €	-	0,52% + ø 0,27% Produktkosten + ø 0,18% Transaktionskosten	Weiter »
zum Test »	115,00 €287,50 €575,00 €950,00 €	9,58 €23,96 €47,92 €79,17 €	115,00 €287,50 €575,00 €950,00 €	-	0,80% bis 1,00% + ø 0,16% ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	n.v.425,00 €850,00 €1700,00 €	n.v.35,42 €70,83 €141,67 €	n.v.425,00 €850,00 €1700,00 €	-	1,20% p.a. Pauschale + 10,00% Performance Fee (auf den Gewinn)	Weiter »
zum Test »	110,00 €275,00 €550,00 €850,00 €	9,17 €22,92 €45,83 €70,83 €	110,00 €275,00 €550,00 €850,00 €	-	0,60 bis 1,00% + ø 0,30% Produktkosten	Weiter »
zum Test »	139,00 €347,50 €695,00 €1390,00 €	11,58 €28,96 €57,92 €115,83 €	139,00 €347,50 €695,00 €1390,00 €	-	1,19% +ø 0,20% ETF-Kosten	Weiter »
zum Test »	n.v.325,00 €650,00 €1200,00 €	n.v.27,08 €54,17 €100,00 €	n.v.325,00 €650,00 €1200,00 €	-	0,80 bis 1,00% p.a. + ø 0,30% Produktkosten	Weiter »
zum Test »	49,00 €122,50 €445,00 €890,00 €	4,08 €10,21 €37,08 €74,17 €	49,00 €122,50 €445,00 €890,00 €	-	ETF-Strategie: 0,00 bis 0,40% + ø 0,24% Produktkosten + 5,00% Performance Fee (auf den Gewinn)	Weiter »
zum Test »	204,70 €511,75 €1023,50 €2047,00 €	17,06 €42,65 €85,29 €170,58 €	204,70 €511,75 €1023,50 €2047,00 €	-	1,19% p.a. Pauschale + 10,00% Performance Fee (auf den Gewinn nach High-Watermark Prinzip mit 2% Gewinnhürde)	Weiter »

Performance im Echtgeld-Test

Einen Überblick über die Gebühren und Kosten der einzelnen Robo-Advisor haben Sie nun. Doch welcher Robo-Advisor erzielt für seine Anleger die höchste Rendite? Um diese Frage zu beantworten, haben wir im Mai 2015 den ältesten Echtgeld-Test Deutschlands auf den Weg gebracht. Echtgeld-Test bedeutet: wir haben bei jedem Robo-Advisor ein Depot eröffnet und echtes Geld eingezahlt. So können wir die Performance der verschiedenen Anbieter direkt und nach Abzug aller Kosten messen und müssen uns nicht auf die Werbeaussagen der Robo-Avisor verlassen. Die erzielte Rendite aller am Test teilnehmenden Robo-Advisor können Sie dem nachfolgenden Vergleich entnehmen:

Robo-Advisor im Performance-Vergleich

Robo-Advisor	Performance im Zeitraum		Mindestanlage / Gebühren			Zum Anbieter
	seit 2016-05 (Testphase 2)	seit 2017-05 (Testphase 3)	Einmal- anlage ab	Sparplan	Gebühren p.a.
Quellen: Eigene Berechnungen
	+15,0%	+1,6%	5.000 EUR	ja, ab 5 EUR	0,35 – 0,95% + Fondskosten	Weiter »
	+13,9%	+2,2%	5.000 EUR	ja, ab 100 EUR	0,70% + Fondskosten	Weiter »
	+13,1%	+1,5%	5.000 EUR	ja, ab 50 EUR	0,39% + ETF-Kosten + 10% Gewinnbeteiligung	Weiter »
	+13,0%	+1,0%	1 EUR	ja, ab 10 EUR	0,79% + 0,30% Fondskosten	Weiter »
	+11,3%	+1,4%	10.000 EUR	ja, ab 50 EUR	0,75% + ETF-Kosten (ca. 0,25%)	Weiter »
	+11,1%	+1,3%	10.000 EUR	ja, ab 100 EUR	0,48% + ETF-Kosten	Weiter »
	+10,9%	+1,5%	1 EUR	ja, ab 10 EUR	0,65% + ETF-Kosten	Weiter »
	+10,2%	+1,9%	2.500 EUR	ja, ab 50 EUR	0,45% – 0,95% + ETF-Kosten	Weiter »
	erst seit 2017 im Test	+2,6%	1 EUR	ja, keine Mindestrate	0,39% – 0,99% + ETF-Kosten	Weiter »
	erst seit 2017 im Test	+1,8%	5.000 EUR	1,00% + ETF-Kosten	ja, ab 25 EUR	Weiter »
	erst seit 2017 im Test	-0,7%	500 EUR	ja, ab 25 EUR	0,60% + Fonds-/ETF-Kosten	Weiter »

Performance der Robo-Advice-Anbieter im Zeitverlauf seit 1. Mai 2016

Hinweis: Als Benchmarkt 1 dient eine Kombination aus 50 Prozent MSCI World (Aktien) und 50 Prozent Barclays Aggregate Bonds (Anleihen), Benchmark 2 ist ein Portfolio nach Kommer-Strategie.