Scalable Capital – Test & Erfahrungen

Scalable Capital wurde 2014 in München gegründet. Das Unternehmen ist ein Robo-Advisor, der eine vollautomatisierte Vermögensverwaltung bietet. Sie soll es Kunden ermöglichen, unkompliziert und an das individuelle Risikoprofil jedes Kunden angepasst in ETFs zu investieren. Seit Januar 2016 können deutsche Kunden das Angebot von Scalable Capital nutzen.

Die Gründer sind Erik Podzuweit, Florian Prucker, Adam French und Prof. Dr. Stefan Mittnik. Das Anlagekonzept basiert auf empirischen Studien.

Lesen Sie hier ein exklusives Interview mit Erik Podzuweit, einem der Gründern von Scalable Capital.

Zum vierten Mal in Folge in den Top-3. Der Robo-Advisor Scalable Capital überzeugt auch 2019 wieder Kunden und Redaktion bei der „Wahl zum Robo-Advisor des Jahres“ auf Brokervergleich.de. Nach Platz 1 im Jahr 2016 und Platz 3 2017 sowie 2018 sicherte sich Scalable Capital 2019 gegen starke Konkurrenz aus über 20 Wettbewerbern erneut den dritten Platz. 23 Risikoklassen und ein dynamisches Risikomanagement haben ebenso geholfen wie die Lizenz der BaFin zur Finanzportfolioverwaltung. Weitere Auszeichnungen finden Sie hier »

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Kurzcheck – Alle Vorteile auf einen Blick

Scalable Capital im Überblick
* Stand der Performance-Daten: 28.02.2022
** Maximum Drawdown MDD (Maximaler Verlust): Auf Basis Monatswerte im Depot. Betrachtungszeitraum 01.05.2020 bis 30.04.2021.
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Regulierung / Depotbank
RegulierungFinanzportfolioverwalter mit BaFin- Erlaubnis*
Depotführende BankBaader Bank
Anlagesummen und Sparplan
Mindestanlage1.000 EUR
(entfällt bei Sparplanausführung)
Mindestsparrateab 20 EUR
Kosten
Gebührenmodell p.a. für Scalable Capital ETF-Portfolio Nachhaltig Vermögensverwaltungsgebühr pro Jahr 0,75% + 0,15% ETF-Kosten
Kosten pro Jahr - Beispielrechnung
Anlage 10.000 EUR90,00 €
Anlage 25.000 EUR225,00 €
Anlage 50.000 EUR450,00 €
Anlage 100.000 EUR900,00 €
Wertentwicklung im Echtgeldtest von Brokervergleich.de*
(Anlagestrategie im Test: ESG 60)
Performance 6 Monate-0,3%
Risiko: Maximum Drawdown**-1,2%
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Risikoklassen und Strategien
StrategieInvestmentprozess mit dynamischem Risikomanagement auf Basis empirischer Fakten. Einsatz modernster Technologie. Investition in ETFs (Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Immobilien, Geldmarkt).
Anzahl Risikoklassen62 (23 VaR + 31 ESG + 8 Anlagefokus)
Strategiewechsel möglich?Ja
Mehrere Anlageziele möglich?Nein
Verwendete Anlageinstrumente
Indexfonds / ETFsJa
Aktiv gemanagte FondsNein
Aktien und Anleihen (Einzelwerte)Nein
Nachhaltige Geldanlage / ESG
ESG-Portfolio möglich?ESG-Portfolio wahlweise möglich.
Leistungen
  • Angebot: Wahlweise Portfolios "Nachhaltigkeit": 31 global diversifizierte Portfolios, darunter 3 Klimaschutz-Portfolios.
  • Philosophie: Zusammenstellung der Portfolios bevorzugt mit ETFs, die nach ESG-Kriterien zusammengesetzt sind. Optional werden physisches Gold und Rohstoffe oder Kryptowährungen beigemischt.
  • Anlage: Investment in passive Aktien- und Anleihen-ETFs + optional ETCs.
Mindestanlage ESG Portfolio1.000 EUR
Kosten p.a. ESG-Portfolio0,75% p.a. + 0,15 % Produktkosten p.a.
Sparen und Altersvorsorge
Sparplan - Mindestrateab 20 EUR
Depot für VL-Sparen / bAV nutzbar?Nein
Entnahmeplan / Auszahlplan möglich?Ja
Kontoführung
EinzeldepotJa
GemeinschaftsdepotNein
Zugriff per APP?Ja
Zielgruppen
PrivatpersonenJa
Kinder/MinderjährigeJa
UnternehmenNein
Depoteröffnung: Legitimation
PostidentJa
VideoidentJa
eID (APP + elektronischer Personalausweis)Ja

 

Scalable Capital im Echtgeld-Test

Unsere Redaktion führt seit Mai 2015 den ältesten Echtgeld-Test von RoboAdvisors am deutschen Markt durch. Echtgeld bedeutet, dass wir jedes Depot auch wirklich eröffnen, Geld einzahlen und so die tatsächliche Performance abzüglich Kosten und Gebühren ermitteln. Scalable Capital haben wir Ende April 2016 neu aufgenommen. 

Die Performance von Scalable Capital

Bedienhinweis: Einzelne Datenreihen lassen sich durch Klick auf die betreffende Überschrift aus- und wieder einblenden.

Quellen:

Performance März 2022 Gesamtperformance seit Mai 2021
(01.05.2021 bis 31.03.2022)
Stand 31.03.2022. Anlagestrategie „ESG 60“
-2,5 % +0,3 %

Im Mai 2021 erfolgte ein Wechsel innerhalb des Depots von Anlagestrategie 20% VaR zur Anlagestrategie ESG 60. Seit der Umschichtung bis zum 31.03.2022 hat sich der Depotwert – nach Abzug von Gebühren und Steuern – um 0,3 Prozent erhöht. Die Performance im März 2022 war negativ – es gab ein Minus von 2,5 Prozent.

Scalable Capital setzt auf langfristige Anlagekonzepte. Die bisherige Performance im Test ist daher noch wenig aussagekräftig. Sie soll lediglich als erster Eindruck dienen.

Performance von Scalable Capital im Echtgeldtest
* Stand der Performance-Daten: 31.03.2022.
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3 Monate-4,5%36 Monate
6 Monate-0,3%48 Monate
12 Monate60 Monate
24 Monate72 Monate

Das „alte“ Echtgeldportfolio: Anlagestrategie 20% VaR

Die von Scalable Capital verwende VaR-Spezifikation gibt das Verlustrisiko des vom Anleger gewählten Portfolios an und beziffert den Jahresverlust, der mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% nicht überschritten wird. Die von uns für den Echtgeldtest gewählte Anlagestrategie VaR 20% bedeutet daher, im Mittel kann in einem von 20 Jahren ein Jahresverlust von mehr als 20% auftreten. (Weitere Details »)

Bedienhinweis: Einzelne Datenreihen lassen sich durch Klick auf die betreffende Überschrift aus- und wieder einblenden.

Quellen:

Im Zeitraum vom 01.05.2016, dem Beginn der Testphase 2, bis zum 30.04.2021 hat sich der Depotwert mit der Anlagestrategie 20% VaR um 9,9 Prozent erhöht – nach Abzug von Kosten und Steuern. Auch unser Echtgeld-Depot bei Scalable Capital litt damit massiv unter den Auswirkungen des Corona-Virus auf die Märkte: Noch Ende Januar 2020 lag die Langzeitperformance bei 16,4 Prozent!

Die monatlichen Updates unseres Tests und die Performance von Scalable Capital im Vergleich mit anderen RoboAdvisors finden Sie hier:

Zum Echtgeld-Test von RoboAdvisors in Deutschland »

Wie funktioniert Scalable Capital?

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Wie finde ich die passende Anlagestrategie?

Um herauszufinden, welche Anlagestrategie für Sie die passende ist, werden Ihnen im Rahmen der Kontoeröffnung neun Fragen gestellt. Klicken Sie dafür zunächst rechts oben auf der Homepage auf den Button „Kunde werden“. Darauf erhalten Sie eine Übersicht über den Kontoeröffnungsprozess. Insgesamt dauert er nicht länger als 15 Minuten. Wichtig ist, dass Sie Ihre Steueridentifikationsnummer, die IBAN Ihres Girokontos und ein Ausweisdokument bereithalten.

Nachdem Sie Ihre E-Mail-Adresse angegeben haben, gelangen Sie zum Fragenkatalog, der sich in die drei Bereiche Anlageziele, Kenntnisse und Finanzielle Situation gliedert. Diese Fragen werden Ihnen gestellt:

  1. Welches Ziel verfolgen Sie mit Ihrer Anlagestrategie?
  2. Was ist Ihr Anlagehorizont (Zeitraum, für den Sie Ihr Geld anlegen wollen)?
  3. Welche negative Wertentwicklung würden Sie für eine Chance auf höhere Renditen in Kauf nehmen? (Angaben in Prozent)
  1. In welchen Anlagen haben Sie Kenntnisse und/oder Erfahrungen?
  2. Mit welchen Finanzdienstleistungen sind Sie vertraut?
  1. Wie hoch ist Ihr Netto-Monatseinkommen?
  2. Wie hoch sind Ihre monatlichen Ausgaben und Verpflichtungen?
  3. Wie hoch ist Ihr frei verfügbares Vermögen?
  4. Wie lange reichen Ihre Reserven, um Ihre laufenden Ausgaben und Verpflichtungen zu decken?

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Anschließend gelangen Sie auf eine Seite, die Ihnen eine Ihren Angaben entsprechende Anlagestrategie vorschlägt. Sie finden fünf Felder auf der Seite.

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  • Das Feld „Vermögensplaner“ zeigt Ihnen die mögliche Entwicklung Ihrer Werte, falls Sie sich für die vorgeschlagene Strategie entscheiden.
  • Das Feld „Gewichtung“ zeigt die prozentuale Verteilung der ETFs nach Anlageklassen – also Staatsanleihen, Besicherte Anleihen, Unternehmensanleihen, Aktien, Immobilien und Rohstoffe.
  • Im Feld „Anlagebetrag“ können Sie diesen ändern. Das Minimum liegt bei 1.000 Euro (entfällt bei Sparplanausführung).
  • Im Feld „Monatliche Einzahlung“ können Sie die Sparraten für Ihren Sparplan festlegen. Das Minimum beträgt 20 Euro, das Maximum 5.000 Euro. Ein Sparplan muss nicht eingerichtet werden.
  • Schließlich lässt sich im Feld „Anlagestrategie“ ein konservativerer Wert einstellen – eine höhere Risikostrategie als vorgeschlagen kann dagegen nicht ausgewählt werden. Scalable Capital sieht sich in der Pflicht, sicherzustellen, dass Kunden kein höheres Risiko eingehen, als es angesichts ihrer Finanzsituation und -ziele ratsam erscheint.

Haben Sie sich für eine Strategie entschieden und die Angaben bestätigt, geht es weiter im Kontoeröffnungsprozess. Es werden Angaben zur Person, Ihre Kontaktdaten, das Girokonto, das als Referenzkonto dienen soll, und Angaben zu Beruf und Steuerpflicht abgefragt. Auch Ihre Steueridentifikationsnummer wird benötigt. Daraufhin vergeben Sie sich ein Passwort.

Im nächsten Schritt erhalten Sie zusätzliche Informationen – etwa zu den Vertragsbedingungen und den Risiken. Mit einem Klick auf „Weiter“ gelangen Sie zu einer Übersichtsseite. Sie bestätigen Ihre Angaben, beantragen mit einem Klick auf den entsprechende Button die kostenpflichtige Vermögensverwaltung und mit einem zweiten Klick die Depoteröffnung bei der Baader Bank, der Partnerbank von Scalable Capital.

Damit der Vertrag zu Stande kommt, ist ein PostIdent-Verfahren notwendig. Dieses kann bequem über eine Webcam getätigt werden, ein Gang zur Post ist nicht erforderlich. Seit Oktober 2016 bietet Scalable Capital Nutzern eines iPhones zudem die Möglichkeit, ihr Konto über eine App zu eröffnen.

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Ist Scalable Capital eine „echte“ Vermögensverwaltung?

Im Gegensatz zu einigen anderen RoboAdvisors hat Scalable Capital eine Erlaubnis der BaFin und steht unter Aufsicht derselben. Das bringt den Vorteil mit sich, dass das Unternehmen als „echte“ Vermögensverwaltung tätig werden kann. Erachtet Scalable Capital es als notwendig, einen ETF durch einen anderen zu ersetzen, weil dieser z.B. eine bessere Performance aufweist oder ein geringeres Risiko birgt, ist dies ohne Weiteres möglich. Somit kann Ihr Portfolio auch nach der Kontoeröffnung vom Unternehmen aktiv betreut und verändert werden. RoboAdvisors, die keine Erlaubnis der BaFin haben, dürfen dies nicht.

Seit August 2016 ist Scalable Capital außerdem Mitglied im Verband unabhängiger Vermögensverwalter. Es ist das erste Unternehmen mit rein digitalem Angebot, das aufgenommen wurde. Damit unterwirft sich Scalable Capital einem Ehrenkodex, der unter anderem beinhaltet, ein faires und offenes Verhältnis zu Kunden zu pflegen. Voraussetzung für eine Aufnahmen ist die Erlaubnis der BaFin. 

Wie funktioniert das Rebalancing bei Scalable Capital?

Scalable Capital nimmt kein klassisches „Rebalancing“ vor im Sinne einer automatischen Anpassung der Portfoliozusammenstellung an die ursprüngliche Gewichtung in festgelegten Zeitintervallen. Stattdessen wird mit einem dynamischen Risikomanagement gearbeitet.

Signalisiert der über tägliche Simulationsrechnungen ermittelte Value-at-Risk des jeweiligen Portfolios Abweichungen von den Vorgaben des Kunden, wird automatisch in risikoärmere oder -reichere Anlageklassen umgeschichtet. Der Prozess hängt nicht an starren Terminen, sondern wird unabhängig von der letzten Umschichtung genau dann durchgeführt, wenn er notwendig ist. Es findet also eine kontinuierliche Überwachung des Portfolios statt.

Kann ein Sparplan zu jeder Zeit aufgestockt bzw. geändert werden?

Der Sparplan kann während der Kontoeröffnung oder zu einem späteren Zeitpunkt eingerichtet werden. Es ist jederzeit möglich, ihn zu ändern. Die Mindestsparrate beträgt 20 Euro, das Maximum liegt bei 5.000 Euro im Monat.

Kann ein Entnahmeplan eingerichtet werden?

Ja, Entnahmepläne könne eingerichtet werden. Anpassungen sind jederzeit möglich.

Gibt es eine Mindestlaufzeit? Wie schnell ist das Geld verfügbar?

Eine Mindestlaufzeit gibt es bei Scalable Capital nicht. Das Konto kann jederzeit gekündigt werden.

Mindestlaufzeit / Kündigungsfrist Auszahlungen Kosten Auszahlung / Kündigung
nein jederzeit, bis zu 7 Tage Aus­zahlungs­dauer kostenfrei

Ist es möglich, ein bestehendes Depot zu Scalable Capital zu übertragen?

Scalable Capital bietet Ihnen an, ein bei einer anderen Bank bestehendes Depot zu übertragen. Der Übertrag ist kostenfrei.

Gibt es ein Konto für Minderjährige?

Ja, es wird ein Konto für Minderjährige angeboten.

Gibt es ein Gemeinschaftsdepot?

Ja, auch Gemeinschaftskonten sind möglich.

Wie funktioniert der Altersvorsorge-Rechner?

Scalable Capital stellt auf seiner Homepage einen kostenlosen Altersvorsorge-Rechner – die „Time Machine“ – bereit. Mit der Time Machine lässt sich berechnen, wie viel Geld Anlegern im Ruhestand mit ihren aktuellen Sparmaßnahmen zur Verfügung steht. Es müssen lediglich vier Angaben gemacht werden:

  1. Alter
  2. Geschlecht
  3. Anfängliches Anlagevolumen
  4. Höhe des monatlichen Sparbetrags

Anschließend zeigt eine Grafik, mit wie viel Geld die Anleger im Alter rechnen können.

Folgende Daten bezieht Scalable Capital in die Berechnung ein: die Performance, die Lebenserwartung, das Renteneintrittsalter, die Inflationsrate und Steuern auf Kapitalerträge.

Dabei werden etwa bei der Lebenserwartung die Daten zur statistischen Lebenserwartung einer in Deutschland lebenden Person von Eurostat genutzt. Bei der Inflation wird von 2 Prozent ausgegangen. Die Angaben können jedoch individuell geändert werden.

Gibt es eine persönliche Betreuung?

Scalable Capital bietet Anlegern mit einem Depotvolumen von mindestens 100.000 Euro eine persönliche Betreuung an. Sie findet an fünf Standorten in Deutschland statt: Berlin, Frankfurt, Hamburg, Köln und München. Zusätzliche Kosten entstehen dadurch nicht. Ein Termin kann über die Homepage von Scalable Capital ausgemacht werden.

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Welches Anlagekonzept steckt hinter Scalable Capital?

Das Anlagekonzept von Scalable Capital basiert unter anderem auf den nobelpreisgekürten Arbeiten von Robert Engle und Eugene Fama. Dabei geht es vor allem um die Erkenntnis, dass sich Risiken nachweislich und zweckmäßig prognostizieren lassen. Denn Finanzmarktrisiken sind im Zeitablauf nicht konstant, sondern ändern sich stark und treten häufig in „Clustern“ auf, d.h. es gibt wechselnde Phasen, die von hoher oder niedriger Volatilität gekennzeichnet sind, wobei höhere Volatilität ein höheres Verlustpotenzial impliziert. Dies macht sich Scalable Capital bei der Risikosteuerung zu Nutze.

Folgende Punkte bilden die Säulen des Anlagekonzepts:

Value-at-Risk als Maßstab für das Risiko

Scalable Capital bewertet ein Portfolio nicht nach Kategorien wie „moderat“, „konservativ“ oder „chancenorientiert“. Stattdessen entsprechen die 23 Anlagestrategien konkreten Risikoklassen von 3 Prozent bis 25 Prozent Value-at-Risk. Dahinter steckt die Überzeugung, dass sich Kurse nicht vorhersagen lassen, Risiken aber schon.

Das Value-at-Risk gibt den prozentualen Jahresverlust an, der mit einer Wahrscheinlichkeit von 95 Prozent nicht überschritten werden soll.  Wählen Sie also die Anlagestrategie 15, soll der Jahresverlust statistisch gesehen nur in einem von 20 Jahren bei über 15 Prozent liegen. Da es sich um einen jährlichen Value-at-Risk handelt, geht es also nicht um einen Verlust am Ende des gesamten Anlagehorizonts, sondern jeweils innerhalb eines Jahres.

Hinzu kommen 31 nachhaltige Strategien (ESG) und 8 Strategien mit spezifischen Schwerpunkten wie „Value“ oder „Allwetter“.

Dynamisches Risikomanagement

Die Anlagestrategie wird individuell an Sie angepasst – je nachdem, wie viel Risiko Sie eingehen wollen. Bei niedrigem Value-at-Risk ist die prozentuale Verteilung der ETFs auf die Anlageklassen (Aktien, Staatsanleihen etc.) anders als bei hohem Value-at-Risk. Um das Portfolio an Ihre Risikobereitschaft anzupassen, wird dieses auch nach der Kontoeröffnung kontinuierlich überwacht und gegebenenfalls durch dynamisches Risikomanagement wieder auf Kurs gebracht.

So kann es z.B. sein, dass selbst in einer hohen Risikokategorie von 25 Prozent VaR Ihr Portfolio in Zeiten hoher Marktvolatilität weniger als 10 Prozent an Aktien enthält, in ruhigeren Phasen die Aktien-Allokation dagegen auf 80 Prozent ansteigt.

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Ausschließlich Investitionen in ETFs

Bei Scalable Capital wird ausschließlich in ETFs investiert. ETFs sind Indexfonds, die im Vergleich zu klassischen Fonds günstiger sind, da sie passiv verwaltet werden. Zu den Kriterien für die Auswahl der ETFs zählen unter anderem:

  • Niedrige Total-Expense-Ratio und Total-Cost-of-Ownership
  • Niedrige Geld-Brief-Spannen durch großes Anlagevolumen
  • Geringer Tracking-Error
  • Physisch replizierende ETFs werden gegenüber synthetisch replizierenden ETFs bevorzugt

Surftipp: Mehr über ETFs erfahren Sie in unserem Blog »

Breit gestreute Investitionen

Die von Scalable Capital verwendeten ETFs sollen ein möglichst breites Spektrum von Werten abbilden, um starke Einbrüche zu vermeiden. Zu den Anlageklassen zählen sowohl Aktien als auch Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Besicherte Anleihen, Rohstoffe, Immobilien und der Geldmarkt (jeweils abgebildet durch den ETF). Auf Nischenthemen wird verzichtet. Insgesamt belaufen sich die Werte auf über 8.500 Stück in 90 Ländern.

Investition in nachhaltige ETF-Portfolios

Scalable Capital bietet Anlegern optional die Möglichkeit, in rein nachhaltige ETF-Portfolios zu investieren. Die Portfolios berücksichtigen ESG-Kriterien: Umwelt (Environment), Soziales (Social) und Unternehmensführung (Governance). Es wird also auf Unternehmen gesetzt, die sich beispielweise gegen den Klimawandel engagieren, Kinderarbeit ausschließen und Vorreiter in der Korruptionsbekämpfung sind.

Die nachhaltigen Portfolios gibt es in einer Variante mit Gold und Rohstoffen, in einer mit Kryptowährungen sowie in einer ohne Zusatz. Drei Strategien fokussieren sich auf Klimaschutzziele gemäß Pariser Klimaabkommen. Je nach Risikoneigung der Anleger haben sie eine Aktienquote von 0 Prozent bis 100 Prozent (in Zehnerschritten).

WealthSelect – 8 Strategien mit speziellem Anlagefokus wie „Value“ oder „Allwetter“

WealthSelect bietet Anlegern die Möglichkeit in 8 Strategien mit speziellem Anlagefokus zu investieren:

  • Klimaschutz: 3 Anlagestrategien mit globaler Geldanlage, die sich an den Zielen des Pariser Klimaabkommens orientieren
  • Crypto: Anlagestrategie, die ausschließlich in die weltweit wichtigsten Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum investiert
  • Value: Anlagestrategie, die in fundamental unterbewertete Aktien investiert – ein Ansatz den auch der Investor Warren Buffett verfolgt
  • Allwetter: Robuste Anlagestrategie für jede Marktphase, orientiert an der Strategie des Investors Ray Dalio
  • Allwetter + Crypto: die Allwetter-Strategie + Kryptowährungen
  • BIP Global: Bei dieser Anlagestrategie wird das globale Aktienportfolio nach dem Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Länder gewichtet
  • Megatrends: Anlagestrategie, die in langfristige Zukunftstrends und Technologien wie Künstliche Intelligenz, Biotechnologie oder Robotics investiert
  • Nachhaltig mit Crypto: global diversifizierte nachhaltige Anlagestrategien, die auch in Kryptowährungen investieren

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Was kostet Scalable Capital?

Fallen bei der Eröffnung eines Kontos Gebühren an?

Die Eröffnung eines Kontos ist kostenfrei. Es fallen dabei keine Gebühren an.

Gibt es einen Mindestanlagebetrag?

Die Mindestanlage bei Scalable Capital beträgt 1.000 Euro. Wir ein Sparplan ab 20 Euro pro Monat eingerichtet, entfällt die Einmalzahlung.

Welche Kosten entstehen bei der Nutzung des Angebotes?

Die Kosten bei Scalable Capital setzen sich zusammen aus:

  • Einer Fixgebühr von 0,75 Prozent p.a.
  • Und den Kosten der ETFs von durchschnittlich 0,15 Prozent p.a. (bzw. 0,95 Prozent p.a. mit Crypto und 0,43 Prozent p.a. mit Megatrends)

Die Fixgebühr umfasst sämtliche Kosten für die Transaktionen, die Depotführung und die Vermögensverwaltung. Bei einer Anlagesumme von 10.000 Euro entsteht so eine Fixgebühr von 6,25 Euro pro Monat. Insgesamt betragen die Kosten in diesem Beispiel 7,50 Euro im Monat. Die Kosten der Finanzinstrumenten (ETFs) in Höhe von durchschnittlich 1,25 Euro sind bereits in den Marktpreisen enthalten.

Es gibt keine Kickbacks und keine Gewinnbeteiligung.

Wie und wann werden die Gebühren berechnet?

Die Gebühren werden monatlich per SEPA-Lastschrift eingezogen. Alle Gebühren, die seit Kontoeröffnung angefallen sind, werden Ihnen online in der Kundenmaske angezeigt.

Was gibt es sonst zu beachten?

Scalable Capital steuert nicht nur die Gewichtung der ETFs sondern auch die Liquidität (Tagesgeld) im Portfolio. Dabei werden Gebühren, Ausschüttungen und Sparpläne sowie die Marktsituation berücksichtigt. Etwa 4 Prozent des investierten Kapitals werden als Tagesgeld zurückgelegt.

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Wie sicher ist Ihr Geld?

Das Depot, in dem Ihre Wertpapiere liegen, wird bei der Baader Bank, dem deutschen Partner von Scalable Capital, eröffnet und geführt. Scalable Capital verwaltet Ihr Vermögen, hat jedoch keinen Anspruch auf dieses. Die Wertpapiere in Ihrem Depot werden als Sondervermögen getrennt vom Bankvermögen verwahrt und sind im Falle einer Insolvenz der Baader Bank oder von Scalable Capital geschützt.

Sowohl die Baader Bank als auch Scalable Capital haben eine Erlaubnis der BaFin und stehen unter deren Aufsicht.

Die Baader Bank unterliegt zudem der gesetzlichen Einlagensicherung. Diese beträgt derzeit 100.000 Euro pro Kunde. Ebenso ist sie freiwilliges Mitglied im Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken e.V.

Kunden der ING-DiBa können das Depot alternativ von der ING-DiBa führen lassen. Die ING-DiBa besitzt ebenfalls eine BaFin-Lizenz. Einlagen sind über die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro je Kunde geschützt, über den Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken sogar in Millionenhöhe.

Fazit

Der Eindruck von Scalable Capital ist sehr positiv. Im Gegensatz zu einigen anderen Robo-Advisors ist das Unternehmen bei der BaFin registriert und kann dadurch auch nach der Kontoeröffnung Ihr Vermögen aktiv verwalten. Ein Blick in das von uns eröffnete Konto zeigt, dass das auch wirklich passiert. Das Portfolio wird kontinuierlich an die gewählte Anlagestrategie angepasst.

Die Mindesteinzahlung von 1.000 Euro (seit 12/2021) ist im Vergleich moderat. Bei den Kosten gibt es Anbieter, die günstiger sind.

Angenehm fällt hingegen noch die große Anzahl der Strategien auf – mit 23 Stück liegt Scalable Capital weit vor den anderen Anbietern in unserem Test. Das Risiko für jede Strategie wird genau beziffert (Value-at-Risk). Die ETFs, die herangezogen werden, sorgen für eine breite Streuung.

Auch die Baader-Bank als Partner erweckt Vertrauen und zeugt davon, dass Ihr Geld in sicheren Händen ist.

Wie sich die Werte tatsächlich entwickeln, können Sie in unserem großen Echtgeld-Test verfolgen.

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Tipp für Selbstentscheider: Scalable Capital hat 2020 einen eigenen Neobroker gestartet! Aktien, ETFs und Fonds unbegrenzt (!) handeln für eine Flatrate von 2,99 Euro pro Monat! Ohne Depotgebühren! 1.300 ETFs – auch im Sparplan. Scalable Broker jetzt testen »


Auszeichnungen des Robo-Advisors Scalable Capital

Scalable Capital hat in seiner jungen Geschichte bereits einige Preise gewonnen. So ging der Robo-Advisor 2017 beim Magazin Capital als „Sieger beim Test der wichtigsten Robo-Advisors“ hervor. Zudem sicherte sich Scalable Capital den ersten Platz bei der „Wahl zum Robo-Advisor 2016“ von Brokervergleich.de. 2017 und 2018 holte Scalable Capital den dritten Platz gegen zahlreiche Wettbewerber.

RoboAdvisor des Jahres 2016

 

Surftipp: Exklusives Interview mit Erik Podzuweit, Gründer von Scalable Capital »


Erfahrungsberichte

Gesamtbewertung

  • Gebühren: 3,77
  • Service: 4,20
  • Angebot: 4,09
  • Leistungen: 3,75

Kundenbewertungen und Erfahrungsberichte

deadcode vom 06.02.2021
  • Gebühren: 3,00
  • Service: 5,00
  • Angebot: 4,00
  • Leistungen: 1,00
Das "dynamische Risikomanagement" reagiert leider sehr schlecht auf plötzliche Kursstürze aufgrund unvorhersehbarer Ereignisse. Als wiederkehrendes Muster lässt sich folgendes beobachten: 1. Bei plötzlichen Kursstürzen wird zunächst NICHT reagiert bzw. umgeschichtet2. Nach dem Erreichen der Talsohle werden Verluste fast vollständig realisiert durch Verkauf und Umschichten in Anleihen und Cash3. Nachdem die Kurse dann einige Zeit wieder gestiegen sind, wird wieder von Anleihen in Aktien umgeschichtet.Verlust werden somit zuverlässig realisiert, Gewinne bei der Erholung der Kurse jedoch liegen gelassen. Ein "passives" ETF Portfolio hat in allen Fällen besser abgeschnitten. Und das zu deutlich geringeren Kosten. Für die gebotene Leistung ist dieser Dienst deutlich zu teuer.Die dem "dynamischen Risikomanagement" zugrundeliegende Regelung scheint ein großes Problem mit hochfrequenten Signalanteilen zu haben.
BS vom 02.02.2021
  • Gebühren: 1,00
  • Service: 5,00
  • Angebot: 1,00
  • Leistungen: 1,00
Vier Jahre dabei, zum Glück jetzt neutral heraus gekommen. VaR hat bei mir komplett versagt, nicht nur einmal. Das Verhalten in der Corona-Krise ist natürlich skanalös wie man hier auch den anderen Bewertungen entnehmen kann, dazu muss man wohl nichts mehr sagen. Lest euch die Bewertungen der Benutzer durch, ich kann nicht nachvollziehen warum Scalable in den Tests immer so positiv dagestellt wird, App, Internetseite und pipapo sind schon super, aber was am Ende zählt ist doch die Rendite und die ist leider unterdurchschnittlich.
dirk vom 09.12.2020
  • Gebühren: 3,00
  • Service: 4,00
  • Angebot: 3,00
  • Leistungen: 1,00
Ich schließe mich den Kommentatoren an. Gerade in der Corona Krise im März zeigte scaleable, dass sie außer schicken UI/UX nix können.

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