Krypto-Steuer 2027: Was das geplante Aus der Haltefrist für Anleger bedeutet

Mittwoch den 11.11.2026 - Abgelegt unter: Brokernews, Kryptowährung, Steuern

Seit Jahren gilt in Deutschland eine einfache Regel: Wer Bitcoin, Ether und andere Kryptowerte länger als ein Jahr hält, kann Gewinne steuerfrei realisieren. Genau diese Regel will das Bundesfinanzministerium (BMF) für künftige Käufe abschaffen. Ein Referentenentwurf vom 30. September 2026 sieht vor, Kryptogewinne ab 2027 wie Aktiengewinne pauschal mit der Abgeltungsteuer zu belegen. Beschlossen ist bislang nichts. Für Anleger lohnt es sich dennoch, die geplanten Änderungen schon jetzt zu kennen. Denn je nachdem, wann Kryptowährungen gekauft und später verkauft werden, könnten sich künftig erhebliche Unterschiede bei der steuerlichen Belastung ergeben.

Das Wichtigste im Überblick:

  • Für Kryptowerte, die ab dem 1. Januar 2027 gekauft werden, soll die einjährige Spekulationsfrist entfallen. Gewinne würden dann unabhängig von der Haltedauer mit 26,375 Prozent besteuert (inklusive Solidaritätszuschlag, zuzüglich gegebenenfalls Kirchensteuer).
  • Bestände, die bis zum 31. Dezember 2026 erworben werden, behalten laut Entwurf die alte Regel und bleiben nach einem Jahr steuerfrei.
  • Bisher gibt es keinen Kabinettsbeschluss. Bis zu einem verabschiedeten Gesetz gilt unverändert das geltende Recht nach § 23 EStG.

So werden Kryptogewinne aktuell besteuert

Nach aktueller Rechtslage gelten Verkauf, Tausch und das Bezahlen mit Kryptowährungen als private Veräußerungsgeschäfte nach § 23 Einkommensteuergesetz. Entscheidend ist die Haltedauer. Liegen zwischen Kauf und Veräußerung mehr als zwölf Monate, sind Gewinne in der Regel steuerfrei. Wer früher verkauft, zahlt den persönlichen Einkommensteuersatz, der bis zu 45 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag erreichen kann.

Zusätzlich gibt es eine Freigrenze von 1.000 Euro pro Jahr für alle privaten Veräußerungsgewinne zusammen. Wichtig ist der Unterschied zu einem Freibetrag: Wird die Grenze auch nur um einen Euro überschritten, ist der gesamte Gewinn steuerpflichtig.

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Was der Referentenentwurf ab 2027 vorsieht

Kern der Reform ist die steuerliche Gleichstellung von Krypto-Werten mit Wertpapieren. Erfasst werden sollen sogenannte Tausch-Krypto-Werte wie Bitcoin und Ether. E-Geld-Token nach der europäischen MiCA-Verordnung wären ausgenommen. Die folgende Übersicht zeigt die wichtigsten Unterschiede:

Punkt Geltendes Recht Referentenentwurf (Käufe ab 2027)
Haltedauer über ein Jahr in der Regel steuerfrei 26,375 % Abgeltungsteuer inkl. Soli
Haltedauer bis ein Jahr persönlicher Steuersatz (bis 45 %) 26,375 % Abgeltungsteuer inkl. Soli
Steuerfreier Betrag Freigrenze 1.000 € Sparer-Pauschbetrag 1.000 € (2.000 € bei Zusammenveranlagung), gemeinsam mit anderen Kapitalerträgen
Staking und Lending sonstige Einkünfte zum persönlichen Steuersatz Kapitaleinkünfte mit 25 % zzgl. Zuschlägen
Erhebung Steuererklärung 2027 per Steuererklärung, ab 2028 Steuerabzug durch inländische Krypto-Anbieter

Ein Rechenbeispiel verdeutlicht die Folgen. Ein Anleger kauft im Februar 2027 Bitcoin für 10.000 Euro und verkauft sie 2029 für 15.000 Euro. Nach heutigem Recht wäre der Gewinn von 5.000 Euro steuerfrei. Nach dem Entwurf blieben nach Abzug des noch nicht ausgeschöpften Sparer-Pauschbetrags 4.000 Euro steuerpflichtig. Bei 26,375 Prozent ergäbe das eine Steuer von rund 1.055 Euro.

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Bestandsschutz und Fallstricke im Detail

Für langfristige Anleger ist der Bestandsschutz die wichtigste Nachricht: Alle Kryptowerte, die bis zum 31. Dezember 2026 angeschafft werden, sollen dauerhaft unter die alte Einjahres-Regel fallen. Der Entwurf enthält aber auch Details, die leicht übersehen werden.

So bleibt der Tausch von Coins eine steuerlich relevante Veräußerung. Wer etwa Altbestände in eine andere Kryptowährung tauscht, erzeugt damit einen Neubestand, der unter die neuen Regeln fällt. Staking- und Lending-Erträge, die ab 2027 zufließen, würden ebenfalls als Neubestand gelten, und zwar auch dann, wenn sie aus älteren Beständen stammen. Bestimmte Airdrops hätten Anschaffungskosten von null. Zudem könnten Verluste aus Altbeständen nicht mit Gewinnen aus neuen Beständen verrechnet werden.

Besonders relevant ist die Dokumentation. Ab 2028 sollen inländische Krypto-Anbieter die Steuer direkt einbehalten. Liegen ihnen keine Anschaffungsdaten vor, wird für den Abzug ein Erwerb nach dem Stichtag unterstellt. Als Bemessungsgrundlage gilt dann pauschal die Hälfte des Verkaufserlöses. Bei einem Verkauf über 20.000 Euro würden so zunächst rund 2.640 Euro Steuer einbehalten, selbst wenn der Coin steuerfrei wäre. Korrigieren lässt sich das zwar über die Steuererklärung, das bindet aber Liquidität und verursacht Aufwand. Überträge zwischen eigenen Wallets setzen den Erwerbszeitpunkt nach Einschätzung von Fachleuten nicht neu, sofern sie lückenlos nachvollziehbar sind.

Wie es politisch weitergeht

Ob und wann die Reform kommt, ist offen. Das Bundeskabinett sollte den Entwurf ursprünglich am 14. Oktober 2026 behandeln, hat ihn aber nicht aufgegriffen. Auch Anfang November lag noch kein Kabinettsbeschluss vor. Die regierungsinternen Abstimmungen laufen weiter, und aus der Union gibt es deutliche Kritik. Nach einem Kabinettsbeschluss müssten zudem Bundestag und Bundesrat zustimmen. Bis Jahresende bleiben dafür nur wenige Sitzungstermine. Änderungen am Stichtag oder an einzelnen Regeln sind deshalb in jedem Verfahrensschritt möglich.

Fazit

Noch ist die Abschaffung der Krypto-Haltefrist ein Entwurf und kein Gesetz. Wer Kryptowährungen hält oder kaufen möchte, sollte die Entwicklung aber im Blick behalten. Nach dem aktuellen Stand wäre der 31. Dezember 2026 der entscheidende Stichtag zwischen alter und neuer Besteuerung. Unabhängig vom Ausgang des Verfahrens empfiehlt es sich, Kaufbelege, Transaktionshistorien und Wallet-Überträge vollständig zu dokumentieren. Wer größere Bestände hält oder Umschichtungen plant, sollte sich individuell steuerlich beraten lassen.

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Weiterführende Links und Quellen

 

Erstellt am 11.11.2026, zuletzt aktualisiert am 11.11.2026